中证协规范中小企业私募债券承销业务

　　中国证券业协会今天发布了《证券公司中小企业私募债券承销业务尽职调查指引》，明确了证券公司应通过访谈、实地考察等方法，对申请以非公开方式发行债券的中小微企业进行调查，以充分了解企业经营情况、财务状况和偿债能力，防范债务风险。

　　《指引》规定调查主要内容包括：企业基本情况、历史沿革情况和实际控制人情况；公司治理和内部控制情况；财务状况及偿债能力；信用记录；募集资金用途等。

　　值得注意的是，《指引》对发债企业及其管理层、实际控制人的信用记录调查方面更加严格。在调查时，证券公司须查阅纳税凭证、借款合同与还款凭证等，必要时还可查询中国人民银行征信系统、工商行政管理部门的企业信用信息系统、地方政府中小企业综合信息系统等公共诚信系统，调查企业是否存在逾期借款、未偿还已到期债券等不良信用记录，了解企业的诚信状况。

　　此外，《指引》细化了在调查企业债券担保情况方面的规定，如提供保证担保，查阅保证人有关资料，访谈保证人或其法定代表人，调查保证人情况等；还须调查企业最近1年的净资产、资产负债率、净资产收益率、流动比率、速动比率等主要财务指标、资信状况、累计对外担保金额、累计担保余额及其占净资产比例、负债情况等。