金融机构纷纷向客户伸橄榄枝

    年底好时光 银行信托忙 许诺高收益 来把客户抢

　　元旦将近，本市银行、券商、信托展开了揽储大战。

　　当手机上、电脑界面上不停闪烁着“预计年化收益率5.6%，5万起存”之类的银行理财产品广告时，你或许早已感觉到银行岁末揽储那迫切的脚步了。跟平日比起来，各家银行给出的年化收益率一定更高，起存点一定更低，一些专门搏击年底理财市场的投资者终于露出了久违的笑颜。很多银行的理财大厅人气颇旺。

　　据普益财富监测数据显示，上周，41家银行共发行了471款理财产品，产品数量较前一周增加54款。其中，主流期限的1个月至3个月理财产品发行数为271款，市场占比为57.54%，较前一周足足增加48款。此前一直颇为珍稀的预期年化收益率“破5”的产品明显增加。

　　从“四大行”到全国大型股份制银行再到城商行，悉数卷入这场揽储大战之中，“这是一场不得不玩的游戏。”本市一家城商行的副行长对记者说，年底几十项考核之中，存款额度是最硬的指标，直接关乎对外报表是否好看。“而且，谁不动谁被动。别家都在大动干戈，你若无动于衷岂不坐以待毙”？

　　理财终归是讲究时间节点的。根据以往经验，元旦过后资金需求大多骤然下降，银行理财产品收益率也会随之下行。从这个角度来看，一些银行理财师的忠告倒也值得借鉴，“选择期限较长、收益相对不错的产品，锁定收益，划算。”

　　在白堤路的几家银行大厅里，记者看到了附近一家证券营业部的理财经理们穿梭忙碌的身影。他们在帮银行解答银行客户的相关困惑的同时，也不失时机地推销自家的理财产品。

　　今年以来股市低迷，券商的日子不好过，然而东方不亮西方亮，理财产品却热销大销，让券商们嗅到了新的赚钱良机。他们争先恐后地推出各种券商理财产品，力求从无比火爆的理财市场上分得一杯羹。

　　“虎口夺食”，须有独门功夫。券商的杀手锏是理财资金的流动性强。华泰证券白堤路营业部的一位经理对记者说，券商推出的“T+0 ”、“T+1”之类的理财产品是个什么概念呢？意味着股民如果投资了此类理财产品，其股票账户里的闲置资金下午3点股市歇市之后自动划走，投入券商的理财池子中运转，转天上午9点钟股市开盘之前这笔钱又自动划回来，一点儿不影响你的股市操作，而这笔闲置资金的收益率却较前翻了N倍，甚至完全可以与银行短期理财产品的收益率相媲美。还有一些券商则将靶心对准了节假日理财市场。一家券商给记者的一份理财产品说明书上挑明：“将客户短期理财需求与银行节假日揽存需求相匹配，主投于同业存款，把握节假日银行间高收益。”――精明的券商也瞄上了银行揽存！

　　信托：高举高收益大旗

　　在理财市场上凑热闹的，还有高扬高收益大旗的信托产品。

　　据普益财富监测数据显示，上周(2012.12.8―2012.12.14)共有18家信托公司发行了29款集合信托产品，发行数量环比增加7款，增幅为31.82%。其中，天津信托发行了4款产品高居榜首。这29款新发行产品中，有25款公布了募集规模，平均计划募集规模为2.22亿元，环比增加0.56亿元，增幅达33.83%。

　　与银行理财产品相比，信托产品动辄9%甚至以上的收益率很让投资者动心，其100万元以上的高门槛也没能挡住一些投资者的脚步，不少投资者自发凑钱抱团参加。有银行业内人士告诉记者，其实，一些银行理财产品的投资标的之中也含有信托产品，银行博取的恰是信托产品与银行理财产品之间的收益价差。

　　近日，南方出现个别储户状告某银行代销的理财产品蚀本之事，让不少投资者着实吃了一惊。考虑到市场上理财产品众多，部分产品在资金投向、产品结构、收益设计上又斑驳陆离乱花迷人眼，业内人士提醒投资者在挑选理财产品时，不能仅仅把目光聚焦在收益率上，更要注意规避风险，实现财富的稳步增值。

　　以购买银行理财产品为例。投资者或许应该清楚，在银行购买的产品，有直销与代销的区别。大部分理财产品属于银行自己发行管理的，为直销产品，收益不高，风险也相对较低。也有少部分产品是银行帮助基金、信托、私募、保险或第三方理财等机构代销的，这类产品的盈亏都由管理公司负责，相对来说收益更高风险也更大。由于银行代销的产品往往提成相对较高，不排除部分银行网点销售人员在向投资者兜售此类产品时，会有意无意地对产品的发行机构及潜在风险只寥寥几句一笔带过，无形中给部分粗心的投资者埋下了“地雷”。