内忧外患 银行业结构调整迫在眉睫

　　股价跌破净值、利润增速或进入个位数时代、存款流失严重……经过几年的快速发展，股改红利及政策红利正逐渐消失，伴随着利率市场化的步步推进，互联网金融来势汹汹，银行业在2013年集体面临了前所未有的压力。

　　2014年将是中国经济继续调整的一年，对银行业来说，存款流失、资金成本上升等仍将是需要面临的问题，业内认为，中国银行业在面临阶段性的生存危机的同时，转型升级刻不容缓。

　　文/图/表 记者李婧暄

　　2013年，银行业遭遇内忧外患，集体面临了前所未有的压力。

　　上周四银行股遭遇“黑色星期四”，根据计算，当日工商银行股价实际破净。至此，四大行全面破净。

　　统计数据显示，不考虑超预期的情况，按照行业分析师预计的2013年年报业绩来推算2013年的银行股净资产，目前16家上市银行，只有民生银行的股价站在每股净资产上方，也就是说，15家银行股的股价其实已经站在2013年每股净资产下方。

　　利润增速或进个位数时代

　　2011年以来，银行业利润增速处下降通道(详见表)。中国银行业协会年中发布的《中国银行业发展报告》预计2013年上市银行净利息收入和营业收入的增速将会进一步下滑至10%左右，净利润增速可能下降至8%左右。

　　因同业资产压缩，二季度以来银行整体资产规模增长放缓。去年9月末，上市银行整体资产规模为93.5万亿元，同比增12%。

　　而央行调查统计司司长盛松成也公开表示，预计2013年银行业利润增速将下降到15%以下，2014年银行利润增速降至10%。

　　互联网时代存款流失严重

　　时下，从年化收益6%到8%再到11%，互联网金融给出的一波又一波高收益的理财产品，不得不步步推高理财产品年化收益率的银行开心不起来了。

　　截至2013年12月31日，余额宝客户数已达4303万户，规模高达1853亿元，稳居国内最大基金宝座。与之相反的是，根据央行每月公布的报告，2013年的4月、7月和10月，居民储户的存款都出现了减少的现象，4月和10月的存款流失更是高达9000亿元左右。

　　招商银行高级分析师刘东亮认为，银行业利润的高增长不可持续，吸收存款的能力在下降，银行的资金运用受到限制。

　　2014年银行业三大关键词

　　利率市场化

　　银行利差收窄 市场利率上升

　　交银首席经济学家连平认为，利率市场化将导致银行利差收窄，总体上将推动市场利率上升。温彬认为，“利率市场化进程加快，去年贷款利率管制取消和大额同业存单发行都是标志性事件。银行负债中市场化定价的理财产品已达到10万亿元，特别是货币市场基金的快速发展，迫使银行主动提高活期存款利率，从而大幅推高银行的融资成本，中国银行业开始进入高成本时代。”

　　互联网金融

　　存款被分流 低廉资金成本不再

　　优选财富董事长张虎成认为，2013年，互联网巨头推出了年化收益5%左右、8%左右甚至是10%左右的产品，其实这些钱都是流向了年化收益最多6%的货币基金，多出的收益是这些互联网巨头们倒贴的，投向货币基金的钱很大一部分又去做了银行协议存款，相当于银行的存款跑出来，从货币基金这个门又回到银行。有分析认为，余额度规模已达1800亿元，这都是银行业流失的活期存款，现在低廉的资金成本一去不返。

　　民营银行

　　民间资本试水 施压银行业

　　2013年，民间资本申办民营银行的热潮此起彼伏，目前首批民营银行试点名单已上报，北京、上海、深圳、浙江等热点区域有望成为首批落户地。截至2013年底，已有超过35家带有“银行”字眼的企业名称获得国家工商总局核准。资本民营化使得银行业更加开放，将打破大型银行对市场的垄断，倒逼国有银行和商业银行进行产品改革。

　　2014年或将是银行业转型元年

　　在互联网金融民间资本的多项冲击重压之下，目前的趋势让银行吸收存款的成本飙升，未来盈利压力显现。“由于未来银行仍有较多的监管和改革尚未落定，如存款保险制度、利率市场化、可转让定期存单等，这些政策将对银行2014年的业绩产生一定的负面影响。”招商证券报告认为，改革必然是渐进的。

　　温彬认为，2014年或将是银行业深化改革转型的元年，在战略和策略方面发生改变：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。

　　分析认为，目前，中国银行业正在采取提高定价能力、发展中间业务、发展人民币利率衍生产品业务、中小企业业务创新以及建立研究、交易团队等措施，应对挑战。