年息高达60% 年末风险更大

   近期，民间借贷市场纠纷频现，数据显示，有地区近期新增民间借贷案件同比激增八倍。经本报记者连日来多方调查发现，正规渠道融资风控的收紧以及民间借贷高收益的“魅力”是催生民间借贷市场繁荣的重要原因。

  随着实体经济的不振以及利润的收窄，中小企业“饮鸩止渴”式的高息举债将难以持续，分析称，虽然目前并未爆发大面积违约，但11、12月将会面临更大风险。

  近日，广州市萝岗区人民法院审理了一起民间借贷纠纷案，在此案中，被告杨某以购买饮水机设备名义向原告林女士(化名)借款逾47万元，言明支付利息，但杨某拒付本息，林女士无奈将其告上法庭。

  以装死玩失踪方式赖账

  2010年至2013年10月中旬，萝岗区人民法院共审理民间借贷案件231件， 2011年比2010年增长5件，2012年比2011年增44件，同比增八倍。

  除了个人借贷“赖账”之外，由于民间借贷利率过高，不少无力承受的企业主在支撑不下去时会选择“一跑了之”，不少人更是以装死亡、玩失踪等方式逃债。

  一位业内人士昨日向本报记者表示，目前，由于部分行业资金链断裂，导致整个借贷市场显现的问题越来越多。

  另一方面，作为民间借贷重要平台的P2P网贷平台近期也出现了不少延迟向投资人付款甚至因无法回款导致P2P公司老板跑路的现象，包括天力贷、宜商贷等多家网贷平台都因无法回款而出现不能提现的现象。

  比如，在宜商贷的网站上，记者看到，从本月11日起，该公司已连续多次发公告称，由于提现压力剧增，回款没有及时到位，目前无法提现。

  民间贷高息压垮中小企

  近期，在广州市中级人民法院审判的一起案例中，某房地产开发有限公司从2010年开始，从多家典当行以及个人等高息借款约1.5亿元，月利率3%~5%，“每月贷款利息已达500多万元”。判决书显示，该地产公司由于负债太高，大股东另外成立了一家投资管理公司对外借款约1.2亿元，但从2010年至2012年，该房地产公司欠下的借款及利息、工程款等超一亿元，至今无力偿还。

  一位业内人士向记者指出：“现在实体经济不佳，民间借贷利率还是很高，很多中小企业老板都只还得起利息，本金一直拖着。”

  超10%的利率已难承受

  现在本地市场上“阳光化”渠道的民间借贷——小贷公司的利率，月息最低1分，一般则在2分，也就是年化利率24%；此外，据从事民间金融的业内人士向记者透露，本地市场地下拆借的利率“一般还是在4~5分左右。主要是因为实体经济太差，支撑不起这么高的利息”。

  也就是说，目前中小企业从灰色地带的民间借贷进行融资，利率普遍要到3~5分，即年化利率达36%~60%。

  北京优选财富高级理财经理李春燕告诉记者，现在除房地产、矿产、金融等行业还维持着较高的利润率外，大多数实体行业利润率都已到了10%以下。超过10%的融资成本，是很多行业难以承受的。

  行业现状

  1、“借新还旧”消耗新增信贷

  央行报告表示，9月新增贷款7870亿元远高于预期，而前三季度7万多亿元的信贷增长，成为近年来同期最高值。有业内分析认为，目前，信贷资金根本没有全部投入实体经济，民间实体仍缺钱。

  为此，“借新还旧”被业内人士认为是消耗新增信贷规模的重要手段与出口之一。与此同时，“有的企业还会将贷款拿到手后，再分开贷出去给其他更需要钱的企业，从中抬高利率。”一位广州股份制银行分支机构负责人张先生(化名)告诉本报记者。

  2、目前暂未爆发大面积的违约风险

  “现在不少做实业的国企，业务增速已到瓶颈，必须要开展金融业务。”一位业内人士指出。与此同时，由于利息可观，不少手握大量闲置资金的个人和机构热衷于参与地下民间借贷市场。

  央行22日发布的最新数据显示，截至2013年9月末，全国共有小额贷款公司7398家，贷款余额7535亿元，同比大增41.37%。

  有业内人士向记者透露，目前暂未爆发大面积的违约风险，但在实体经济持续不振的情况下，中小企业越来越难承受民间借贷的高息融资，因而其风险也在加大，“要向地下市场借贷的那些客户，一般都是资质比较差，因此风险也最大。”

  不少业内人士预计，四季度宏观经济放缓的概率较大。据此，有业内人士预计，10月小贷公司和民间市场的违约率暂不会出现上升，但11-12月由于进入年底，可能会面临较大风险。

  风险提示：

  防“借钱时是爷爷要钱时是孙子”

  民间借贷因其门槛低、办理便捷，与银行复杂、严格的审批及担保手续形成鲜明对比，能够满足资金需求者的急切需求，但也正因为担保流于形式(甚至无担保)、借贷资料简单等原因，风险高、纠纷多、追债难。

  北京优选财富副总裁李森表示，网络贷款更具备虚拟性和风险性。不少网络贷款平台不仅没有采取第三方资金保管，还可以动用投资人的资金。“除了对借款人的信誉状况和财务状况有全面了解外，还要了解资金去向、还款来源、担保方式，另外还要注意合同的条款，做好公证。否则借钱时是爷爷，要钱时是孙子。” 李春燕表示。

本报道相关媒体链接：

人民网：http://www.people.com.cn/24hour/n/2013/1024/c25408-23308106.html

腾讯网：http://finance.qq.com/a/20131024/015812.htm

新华网：http://news.xinhuanet.com/fortune/2013-10/24/c_125591447.htm

搜狐网：http://roll.sohu.com/20131024/n388805040.shtml

和讯网：http://news.hexun.com/2013-10-24/159017095.html

中国经济网：http://finance.ce.cn/rolling/201310/24/t20131024_1659157.shtml